Decydując się na zaciągnięcie kredytu trzeba się oczywiście liczyć z koniecznością jego spłaty, a ta dokonywana jest najczęściej w cyklach miesięcznych. Formuła rat miesięcznych przewiduje dwa warianty: raty malejące lub równe (annuitetowe). Każda rata składa się z dwóch części: kapitałowej (uzależnionej od wartości kredytu) oraz odsetkowej (uzależnionej od wysokości oprocentowania pozostałej do spłaty wartości kredytu). W przypadku rat malejących kwota kredytu jest podzielona na raty kapitałowe o stałej wielkości i raty odsetkowe, które wraz ze spłatą zadłużenia maleją, stąd też ogólna rata kredytu będzie z czasem maleć. Tak więc większy nacisk jest położony na spłatę samego kapitału. W przypadku spłaty w równych ratach, ustalane są odpowiednie proporcje obu składowych w ten sposób, by przez cały okres kredytowania ogólna miesięczna rata pozostawała na stałym poziomie. W początkowym okresie udział raty odsetkowej jest więc większy i stopniowo maleje, a raty kapitałowej mniejszy i stopniowo rośnie. W efekcie na początku okresu kredytowania mamy tutaj relatywnie mniejsze obciążenia finansowe, ale ogólny koszt kredytu się zwiększa, gdyż spłacając kapitał w wolniejszym stopniu, kredytobiorca naraża się na wyższe obciążenie odsetkami, a ciężar spłaty kredytu przesuwa się dalej w czasie.

Hipoteka

Jest to, według ustawy z dnia 6 lipca 1982 r. o księgach wieczystych i hipotece, prawo, na mocy którego wierzyciel może dochodzić zaspokojenia z nieruchomości bez względu na to, czyją stała się własnością, i z pierwszeństwem przed wierzycielami osobistymi właściciela nieruchomości. Przedmiotem hipoteki może być:
- prawo własności,
- użytkowanie wieczyste,
- własnościowe spółdzielcze prawo do lokalu mieszkalnego,
- spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego,
- prawo do domu jednorodzinnego w spółdzielni mieszkaniowej,
- wierzytelność zabezpieczona hipoteką.